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想要知道怎麼買反向型ETF嗎?在台灣,購買反向型ETF需要先開立「信用交易帳戶」,也就是可以融資融券的帳戶。這意味著你需要先向證券商申請開戶,並簽署「風險預告書」才能購買。此外,開戶時間需超過3個月才能進行交易。購買前,請務必了解反向型ETF的特性和風險,並制定合理的投資策略,以確保投資安全。
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在台灣購買反向型 ETF 的第一步:信用交易帳戶
想要在台灣購買反向型 ETF,首先需要了解一個重要的前提:你需要先開立「信用交易帳戶」。這與一般股票投資有所不同,因為反向型 ETF 屬於「槓桿型商品」,也就是說,它們會放大你的投資收益或虧損。為了確保投資者充分了解相關風險,台灣的證券商規定,購買反向型 ETF 必須先開立信用交易帳戶,並簽署「風險預告書」。
信用交易帳戶,顧名思義,就是可以進行融資融券的帳戶。簡單來說,你可以借錢來買股票(融資),也可以借股票來賣(融券)。而反向型 ETF 的交易也屬於信用交易的範疇,因為它需要借入資金來進行操作。因此,在開立信用交易帳戶時,證券商會要求你提供相關文件,並進行審核,以確認你的財務狀況和投資經驗是否符合要求。
除了開立信用交易帳戶之外,你還需要簽署「風險預告書」。這份文件旨在提醒你,反向型 ETF 的風險遠高於一般股票投資,可能會導致投資虧損甚至本金損失。簽署風險預告書代表你已經了解相關風險,並願意承擔所有投資損失。
以下是一些需要特別注意的重點:
- 開立信用交易帳戶需要經過證券商的審核,通常需要 3 個月以上的時間。
- 簽署風險預告書後,你必須充分了解反向型 ETF 的特性和風險,並做好風險控管。
- 反向型 ETF 的交易成本可能會比一般股票投資更高,因為你需要支付信用交易的手續費。
總之,在台灣購買反向型 ETF 必須先開立信用交易帳戶並簽署風險預告書,這也是為了保護投資者的利益,避免不必要的投資損失。如果你對反向型 ETF 仍然有疑問,建議你諮詢專業的金融投資顧問,以獲得更詳細的資訊和建議。
反向 ETF 代號怎麼看?
想要購買反向 ETF,首先要學會辨識 ETF 代號,才能找到符合投資策略的產品。台灣的反向 ETF 代號通常會包含以下資訊,幫助投資人快速理解 ETF 的特性:
- 類型: 反向 ETF 的代號通常會以「-2」或「-3」來表示槓桿倍數,例如「00673-2」代表 2 倍反向 ETF,而「00673-3」則代表 3 倍反向 ETF。
- 標的: 反向 ETF 的代號也會包含追蹤的標的,例如「00673」代表追蹤台積電的反向 ETF,而「00674」則代表追蹤台灣加權指數的反向 ETF。
- 發行機構: 反向 ETF 的代號也會包含發行機構的代碼,例如「00673」代表由元大證券發行,而「00674」則代表由富邦證券發行。
投資人可以前往台灣證券交易所查詢台灣的反向 ETF 名單,不過並非每檔 ETF 都有相應的反向 ETF,且投資人在購買前仍然需要仔細查詢相關資訊,例如瞭解該檔反向 ETF 的組成與相關手續費用。例如,投資人可以查詢 ETF 的公開說明書或投資說明書,了解 ETF 的追蹤標的、投資組合、費用率等資訊。此外,投資人也可以透過券商平台查詢反向 ETF 的相關資訊,例如,組成、手續費等。
以下列舉一些常見的反向 ETF 代號:
- 00673-2: 元大台灣 50 反 2 ETF,追蹤台灣 50 指數,槓桿倍數為 2 倍。
- 00674-3: 富邦台灣加權反 3 ETF,追蹤台灣加權指數,槓桿倍數為 3 倍。
- 00675-2: 元大納斯達克 100 反 2 ETF,追蹤納斯達克 100 指數,槓桿倍數為 2 倍。
投資人需要根據自身投資目標和風險承受能力,選擇適合自己的反向 ETF。
怎麼買反向型etf?. Photos provided by unsplash

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反向槓桿 ETF 的複息效應
反向槓桿 ETF 的複息效應,是投資者需要深入理解的重要概念。簡單來說,複息效應是指投資收益不斷累積,並在下一期投資中產生新的收益,進而產生滾雪球效應。在持續下跌的市況,反向槓桿 ETF 的複息效應,可以更明顯地增加投資回報。
例如,假設某反向槓桿 ETF 每日追蹤標的指數的兩倍反向報酬,而標的指數每日下跌 1%。第一天,該 ETF 的價格會上漲 2%,第二天,該 ETF 的價格會在第一天漲幅的基礎上,再上漲 2%,如此類推。這種複利效應,會隨著時間推移,不斷放大投資收益。
以做空標普500指數的反向 ETF SH 和 SPXU 為例子(假設指數每日上升10%,連升3日):
- 第一天,標普500指數上漲 10%,SH 和 SPXU 的價格會下跌 20%。
- 第二天,標普500指數再次上漲 10%,SH 和 SPXU 的價格會在第一天跌幅的基礎上,再下跌 20%,也就是說,SH 和 SPXU 的價格會下跌 36%(20% x 1.2 = 24%,24% + 12% = 36%)。
- 第三天,標普500指數再次上漲 10%,SH 和 SPXU 的價格會在第二天跌幅的基礎上,再下跌 20%,也就是說,SH 和 SPXU 的價格會下跌 51.2%(20% x 1.36 = 27.2%,27.2% + 24% = 51.2%)。
從這個例子可以看出,在持續上升的市況,反向槓桿ETF的複息效應,會拉大投資損失。 這也顯示了反向槓桿 ETF 在上升市場中的風險,即使市場上升幅度不大,反向 ETF 的價格也可能迅速下降。
日期 | 標普500指數 | SH 和 SPXU | 跌幅 |
---|---|---|---|
第一天 | +10% | -20% | -20% |
第二天 | +10% | -36% | -24% (20% x 1.2 = 24%) |
第三天 | +10% | -51.2% | -27.2% (20% x 1.36 = 27.2%) |
反向型 ETF 的選擇與策略
反向型 ETF 的選擇其實不少,基本上,成熟市場的指數一定有其相對應的選擇,譬如 S&P500 就有 SH、SDS、SPXU;NASDAQ 就有 PSQ、SQQQ、QID。 只要不是想投資在太冷門的指數,基本上反向型 ETF 的選項之多是能夠滿足大部分需求的。
選擇反向型 ETF 時,首先要考量的是投資目標。例如,如果想要對衝投資組合的風險,可以選擇追蹤主要指數的反向型 ETF,例如追蹤 S&P500 或 NASDAQ 指數的反向型 ETF。如果想要獲取短期收益,則可以選擇追蹤特定產業或主題的反向型 ETF,例如追蹤科技產業或能源產業的反向型 ETF。
其次,要考量的是反向型 ETF 的費用率。費用率會影響投資報酬率,因此選擇費用率較低的反向型 ETF 較為有利。此外,也要注意反向型 ETF 的追蹤誤差。追蹤誤差是指反向型 ETF 的實際報酬率與其追蹤標的指數的報酬率之間的差異。追蹤誤差較小的反向型 ETF,其表現更接近其追蹤標的指數。
最後,也要考量反向型 ETF 的流動性。流動性是指反向型 ETF 的買賣交易量。流動性高的反向型 ETF,其價格波動較小,也更容易買賣。選擇流動性高的反向型 ETF,可以降低投資風險。
投資反向型 ETF 可以作為對衝手段,如果時機點抓的很準,在預期 ETF 上升前買入 ETF,在預期 ETF 下跌前買入反向型 ETF,就能夠對衝掉投資虧損。 另外,若當初投資一般 ETF 的目的是為了收取股息,當預期 ETF 股價會出現短暫下跌時,投資反向型 ETF 反而有機會擴大獲利。 所以很多投資人會把反向型 ETF 當作對衝手段,但前提是要在對的時間點投資。
需要注意的是,反向型 ETF 的風險較高,因為其價格波動性較大。因此,在投資反向型 ETF 之前,務必做好風險管理,例如設定止損點、分散投資等。此外,也要注意反向型 ETF 的時間成本,因為反向型 ETF 的報酬率會受到時間成本的影響。
反向槓桿 ETF 的複息效應會拉大投資損失嗎?
反向槓桿 ETF 的複息效應,會拉大投資損失。 這也顯示了反向槓桿 ETF 在上升市場中的風險,即使市場上升幅度不大,反向 ETF 的價格也可能迅速下降。 以 做空 標普500指數的反向 ETF SH 和 SPXU 為例子(假設指數第1日升10%、第2日跌10%、第3日升10%):
假設投資者在標普 500 指數第 1 日開盤時,以 100 元的價格買入 1 股 SH,而 SH 的槓桿倍數為 2 倍。當標普 500 指數上漲 10% 時,SH 的價格會下跌 20%,跌至 80 元。第 2 日,標普 500 指數下跌 10%,SH 的價格會上漲 20%,漲至 96 元。然而,由於投資者在第 1 日已經損失了 20%,即使第 2 日 SH 上漲了 20%,投資者的總損失仍然是 4%((100-96)/100)。
到了第 3 日,標普 500 指數再次上漲 10%,SH 的價格會再次下跌 20%,跌至 76.8 元。這時,投資者已經損失了 23.2%((100-76.8)/100)。 這個例子說明了反向槓桿 ETF 的複息效應,即使市場在第 2 日下跌,但由於第 1 日的損失,投資者仍然會在第 3 日的市場上漲中,承受更大的損失。
因此,在持續上升的市況,反向槓桿 ETF 的複息效應,會拉大投資損失。 投資者需要謹慎評估自身風險承受能力,並選擇適合自己的投資策略,避免在持續上升的市場中使用反向槓桿 ETF,以減少投資風險。
怎麼買反向型etf?結論
了解了「怎麼買反向型 ETF」後,您是否已經做好準備呢?購買反向型 ETF 就像駕駛一輛跑車,速度快、力量強,但同時也需要精準的操控和高超的駕駛技巧。如同開車前需要審慎評估路況和自身駕駛能力,投資反向型 ETF 也必須充分了解其特性和風險,並制定合理的投資策略。
首先,您需要開立信用交易帳戶並簽署風險預告書,這就像取得駕照一樣,證明您具備一定的投資知識和風險承受能力。其次,您需要了解反向型 ETF 的代號、追蹤指數、槓桿倍數和費用等資訊,就像了解車輛的性能和操作說明書一樣,確保您能駕馭這台「跑車」。
最後,請務必做好風險管理,設定止盈止損點,並分散投資,就像繫好安全帶,確保行車安全一樣。 反向型 ETF 是高風險高報酬的投資工具,它可以為您的投資組合帶來更高的收益,但也可能帶來更大的損失。
因此,請謹慎評估自身風險承受能力,並選擇適合您的投資策略。如果您對反向型 ETF 仍然有疑問,建議您諮詢專業的金融投資顧問,以獲得更詳細的資訊和建議。
怎麼買反向型etf? 常見問題快速FAQ
反向型 ETF 真的有這麼可怕嗎?
反向型 ETF 確實比一般 ETF 風險更高,但並非不可投資。只要謹慎評估自身風險承受能力,並選擇適合自己的投資策略,反向型 ETF 可以成為有效對衝投資組合風險的工具,例如在預期市場短期下跌時,投資反向型 ETF 可以減低投資損失。
我應該選擇幾倍槓桿的反向 ETF?
選擇槓桿倍數取決於投資者對市場走勢的預期和風險承受能力。槓桿倍數越高,放大收益和虧損的程度也越大。新手投資者建議先從低槓桿倍數的 ETF 開始,例如 2 倍槓桿,熟悉操作後再考慮更高槓桿倍數的 ETF。
反向型 ETF適合長期投資嗎?
不建議將反向型 ETF 作為長期投資工具。由於反向型 ETF 的追蹤誤差和時間成本,長期投資反向型 ETF 可能會導致實際報酬率遠低於預期。反向型 ETF 較適合短期操作,例如對衝投資組合風險或獲取短期收益。