美股交割規則必學!T+2 交割日完整教學

美股交割規則必學!T+2 交割日完整教學


Lieta Research是Evan架立的全面透視美股期權的網站,在裡面可以清楚的看到造市商的行為,讓你直接打開股票戰場上的地圖迷霧。
使用我的優惠碼MOFI,可享10%折扣。同時我也會寫一系列文章做Lieta Research的教學,敬請大家期待

了解美股交割規則是成功投資的關鍵。在美股市場中,交易結算遵循「T+2」規則,也就是說,在交易日後第二個工作日,股票和資金才會正式在買賣雙方之間完成交換。例如,如果您在星期一買入股票,則必須在星期二前存入足夠的資金,而股票交割日則是在星期三。此外,您會在入帳日(T+3),也就是星期四看到股票出現在您的帳戶中。雖然這個規則適用於大多數股票、債券、共同基金和ETF,但部分金融產品,例如期權和外匯交易,可能會有不同的交割時間。因此,掌握美股交割規則,並提前做好資金準備,是確保交易順利進行的關鍵,也是避免投資風險的重要一步。

可以參考 美債殖利率上升影響:投資攻略與風險管理指南

美股交割日 (T+2):交易正式結算

在美股市場,交易股票並非像在網路上購物一樣,按下「確認」鍵就馬上完成。交易完成後,還需要經過一段時間的交割流程,才能正式完成股票和資金的交換。這個流程的核心概念就是「T+2」交割日,也就是在交易日之後的第二個工作日,交易的股票和資金在買賣雙方之間正式交換,這時交易正式結算。

舉例來說,如果您在星期一(假設那天是交易日)購買股票,那麼必須在星期二前存入足夠的股款,且該股票的交割日將是星期三。 這個規則適用於大多數股票、債券、共同基金和ETF的交易。 但一些特定的金融產品,例如期權和外匯交易,可能有不同的交割時間。

了解美股的交割規則非常重要,因為它直接影響到您的交易流程和資金運用。若您在交割日之前沒有準備好足夠的資金,就可能導致交易失敗,甚至面臨損失。因此,在進行美股交易之前,務必先了解交割規則,並預留充足的時間和資金,確保交易順利完成。

除了「T+2」交割日之外,另一個重要的概念是「T+3」入帳日。入帳日是指股票正式進入您的帳戶的日期。在大部分情況下,入帳日是交割日的下一天,也就是交易日之後的第三個工作日。因此,在上述例子中,您購買的股票將會在星期三的入帳日顯示於您的帳戶上。

不過,需要注意的是,如果交易日後的第二天是周末或美國的公共假日,那麼結算日期將會順延至下一工作日。例如,如果星期五是交易日,那麼交割日將會是下個星期二,入帳日則會是下個星期三。

美股怎麼買?

在台灣買賣美股常見的有兩種方式,分別是複委託和海外券商,而這兩種方式的交割日完全不同,以下是兩者差異:

  • 複委託買賣美股使用的是圈存制,也就是用複委託買美股前,你的交割戶就要有足夠的資金才能下單委託,而且下單後資金一旦被圈存就不能再動用,除非你把還沒成交的訂單取消。這表示你必須在交易前就准备好足够的資金,才能進行交易。
  • 複委託的交割日是 T+2,也就是說你在星期一買進的股票,需要等到星期三才會正式完成交割,資金才會從你的交割戶中扣除。這表示你必須等待兩天才能確定你的交易是否成功,而且在等待期間,你的資金將會被凍結。
  • 海外券商則使用的是 T+1 交割,也就是說你在星期一買進的股票,需要等到星期二才會正式完成交割,資金才會從你的海外券商帳戶中扣除。這表示你只需要等待一天就能確定你的交易是否成功,而且你的資金可以更靈活運用。
  • 複委託的優點是操作簡單,因為你只需要透過台灣的券商進行交易,不需要開設海外帳戶,而且交易平台也比較容易上手。但複委託的缺點是手續費較高,而且交易時間有限,只能在台灣交易時間內進行交易。
  • 海外券商的優點是手續費較低,而且交易時間更長,可以全天候進行交易。但海外券商的缺點是操作較複雜,需要開設海外帳戶,而且交易平台也可能需要適應。

選擇複委託還是海外券商,取決於你的投資需求和偏好。如果你只是想小額投資美股,而且不希望操作太複雜,複委託是一個不錯的選擇。但如果你想進行大額投資,而且希望有更靈活的交易時間,海外券商是一個更理想的選擇。

美股交割規則必學!T+2 交割日完整教學

美股交割規則. Photos provided by unsplash



Youtube CTA
老墨的 YouTube 會員開通啦,現在只要加入會員即可享有以下福利:

現在就點這裡加入會員,立刻享有全面福利


美股沒有漲跌停限制?熔斷機制是什麼?

許多投資人初次接觸美股時,可能會好奇美股是否有像台股一樣的漲跌停限制。答案是:美股沒有漲跌停限制!這也意味著美股的波動性可能比台股更大,股價可能在短時間內出現大幅度的漲跌。然而,美股也設有「熔斷機制」來防止市場出現過度波動。

簡單來說,熔斷機制就像是一種「緊急煞車」,當市場出現大幅下跌時,會自動觸發暫停交易,給投資人喘息的機會,避免市場崩盤。美股的熔斷機制是根據 S&P 500 指數的跌幅來觸發的,當 S&P 500 指數跌幅達到一定程度時,就會啟動熔斷機制。

目前美股的熔斷機制分為三個層級:

  • 第一層級:S&P 500 指數跌幅達到 7%,交易暫停 15 分鐘。
  • 第二層級:S&P 500 指數跌幅達到 13%,交易暫停 15 分鐘。
  • 第三層級:S&P 500 指數跌幅達到 20%,當天提前休市。

熔斷機制的存在,有助於穩定市場,防止市場出現過度波動,但也可能造成市場的短期停滯。投資人需要了解熔斷機制的運作機制,並在投資過程中做好風險管理,避免受到市場波動的影響。

與台股相比,美股沒有漲跌停限制,但有熔斷機制,這也反映了美股市場的獨特性。投資人需要了解美股市場的運作機制,才能做出明智的投資決策。

美股與熔斷機制
特點 說明
漲跌停限制 美股沒有漲跌停限制,股價波動性可能比台股大。
熔斷機制 當市場出現大幅下跌時,自動觸發暫停交易,防止市場崩盤。
熔斷機制層級
  • 第一層級:S&P 500 指數跌幅達到 7%,交易暫停 15 分鐘。
  • 第二層級:S&P 500 指數跌幅達到 13%,交易暫停 15 分鐘。
  • 第三層級:S&P 500 指數跌幅達到 20%,當天提前休市。

美股有違約交割嗎? 美股券商交割上的違規交易規則:Good Faith Violation違規操作及90 天交易限制

雖然美股券商一般要求現金餘額充足才能下單,有些帳戶會提供信用額度,讓投資人在信用額度內可以超過原本資金下單,但多用的資金會被收取利息,因此整體來說不會像台灣有買股票卻沒錢的違約交割問題。然而,美股券商依然有T+1交割問題,當資金過度使用,會產生Good Faith Violation 及90天交易限制,而這只會發生在現金交易帳戶中。

Good Faith Violation 違規操作,是指投資人 以 尚未完成交割的資金買入股票,並在該資金尚未完成交割之前又將該證券賣出。簡單來說,就是您在資金尚未到帳的情況下,就先用這筆錢買股票,然後又在資金到帳前就把股票賣掉,這種行為就被視為Good Faith Violation違規操作。在T+1以前,動用到未完成交割這筆錢,就會被當成Good Faith Violation違規操作。

舉例來說,您在星期一買入100股蘋果股票,需要在星期二完成交割,但您在星期一就將這100股蘋果股票賣出,這就構成Good Faith Violation違規操作。因為您在資金尚未完成交割的情況下,就先用這筆錢買股票,然後又在資金到帳前就把股票賣掉。

Good Faith Violation違規操作的後果很嚴重,可能會導致您的交易帳戶被限制交易90天。這意味著您在90天內無法進行任何交易,包括買賣股票、期權、債券等。這對投資人來說是一個很大的損失,因為他們將無法在市場上獲取利潤,甚至可能錯過重要的投資機會。

為了避免Good Faith Violation違規操作,投資人應該注意以下幾點:

  • 確認資金已完成交割:在進行任何交易之前,請確認您的資金已完成交割。您可以透過查看您的交易帳戶餘額或聯繫您的券商確認。
  • 避免過度使用資金:不要使用尚未完成交割的資金進行交易。如果您的資金不足,請等待資金完成交割後再進行交易。
  • 了解交易規則:了解您的券商的交易規則,特別是關於Good Faith Violation違規操作的規定。您可以透過閱讀券商的網站或聯繫客服人員了解相關資訊。

Good Faith Violation違規操作是美股交易中常見的違規行為,投資人應該注意避免。了解相關規則和注意事項,可以幫助您避免違規操作,並保障您的投資利益。

如何分辨可動用資金?

美股現金交易中,未完成交割資金狀況的發生,是因為美股交割日是T+1交割結算(5/28前是T+2),實際資金扣款、入帳是在買賣股票後1個工作日, 雖然你賣出股票當下,帳戶上顯示有資金充足、賣股票的款項已經回到帳上,但真正的款項實際上是1天後才收入。 這些款項其實通常是券商先代墊給你的,但因為券商還沒有實際收回錢,因此如果有些動用到這些資金,對券商來說可能會認定為違規的操作。

在帳戶內的現金餘額會分成2類型,

  • 可動用資金: 這是指你真正可以使用的資金,也就是已經完成交割的資金,可以自由買賣股票或提取。
  • 未完成交割資金: 這是指尚未完成交割的資金,也就是你賣出股票後,雖然帳戶上顯示有資金,但實際上還未到帳,不能用來買賣股票或提取。

實際查詢交割款入帳的情況,例如在美股券商Firstrade的現金帳戶中,在當日交易後,「現金購買力」的金額就會立即增減,可是實際扣款、入帳是T+1,無法直覺分辨交割款是否可動用,所以投資人得要自己計算出可動用資金才能下單,避免發生違規交易。

舉例來說,假設你在1月10日賣出100股蘋果股票,成交價為170美元,總金額為17,000美元。在1月10日當日,你的帳戶上會顯示17,000美元的資金,但這筆資金實際上是未完成交割資金,不能用來買賣股票或提取。直到1月11日,這筆資金才會真正到帳,成為可動用資金。

因此,在進行美股現金交易時,投資人需要特別注意未完成交割資金的狀況,並計算出可動用資金,才能避免違規交易。

可以參考 美股交割規則

美股交割規則結論

了解美股交割規則,是確保交易順利進行,並降低投資風險的關鍵。美股市場的交割流程遵循「T+2」規則,也就是在交易日後第二個工作日,股票和資金才會正式完成交換。然而,不同券商的交割方式可能有所差異,例如複委託採用圈存制,而海外券商則採用 T+1 交割。因此,投資人應根據自身的投資需求選擇合適的券商和交易方式。

此外,投資人也要注意美股交割規則中「Good Faith Violation」違規操作的風險。這種違規操作是指使用尚未完成交割的資金進行交易,可能會導致交易帳戶被限制交易90天。因此,投資人在交易前應確認資金已完成交割,並避免過度使用資金,才能保障自己的投資利益。

掌握美股交割規則,並提前做好資金準備,是成功投資美股的重要基礎。希望這篇文章能幫助您更好地理解美股交割規則,並在投資過程中更加得心應手。

美股交割規則 常見問題快速FAQ

美股交易日後的第二天是周末或美國的公共假日,交割日和入帳日會怎麼處理?

如果交易日後的第二天是周末或美國的公共假日,那麼交割日和入帳日會順延至下一工作日。例如,如果星期五是交易日,那麼交割日將會是下個星期二,入帳日則會是下個星期三。

美股交割規則會不會因為金融產品不同而有所差異?

是的,美股交割規則會因為金融產品不同而有所差異。大部分股票、債券、共同基金和ETF的交割日是T+2,但一些特定的金融產品,例如期權和外匯交易,可能有不同的交割時間。投資者在進行交易前,應先了解各金融產品的交割規則。

我在美股市場買股票需要多少資金準備?

在美股市場買股票,您需要在交割日之前準備好足夠的資金,以避免交易失敗。例如,如果您在星期一買入股票,則必須在星期二前存入足夠的資金。但需要特別注意的是,有些券商會提供信用額度,讓投資人在信用額度內可以超過原本資金下單。但多用的資金會被收取利息,因此整體來說不會像台灣有買股票卻沒錢的違約交割問題。

返回頂端